台股分析其他電機機械【個股分析】台灣泵浦第一領導品牌「大井泵浦 」,如何掌握 AI 液冷散熱新商機?隨著晶片效能持續迭代,熱設計功耗(TDP)亦將隨晶片效能提高而增加,資料中心勢必需採用液冷散熱。而在伺服器的液冷方案中,水泵(Pump)亦扮演重要角色,主要用來推動管路中的冷卻液,猶如液冷散熱模組的心臟。大井泵浦(櫃:6982)在既有民生用、工業用市場市占率達 40%,預期憑藉其強大的研發實力及產品競爭力,將有望受惠於AI 液冷散熱趨勢。 ♦ 延伸閱讀:大井泵浦 2024Q3 法說會備忘錄 富果觀2024.12.19Terry Yeh
法說會備忘錄【法說會備忘錄】 大井泵浦 2024Q3(12/10 更新)公司簡介: 大井(興櫃:6982)起初以製造民生用水泵為主,在 1999 年,進行企業轉型,由製造導向進入研發導向,創立大井動力實驗室,並開始提供工業用泵浦,逐漸擴張事業版圖;2012 年開始積極經營自有品牌WALRUS,並持續拓展產品應用範圍,在國內泵浦市占率達 40%,市佔第一。 財務狀況: 2023 年合併營收約 14 億,淨利 7300 萬,EPS 2.07 元。 2024 Q1~Q3營收2024.12.10Terry Yeh
台股分析其他電腦週邊【關鍵報告】看懂「液冷」散熱趨勢,解析 AI 伺服器散熱大廠:雙鴻( 9/23 更新)雙鴻觀點更新 By Terry 2024/09/16在富果 2023/11 發布的雙鴻報告,提到隨著晶片熱設計功耗(TDP)持續提高,液冷散熱成為主流,雙鴻將受惠於此趨勢。而公司在 2024 H1 公司 EPS 為 11.64 元,2024 全年預估將超過 20 元,高於富果當初預期,主因伺服器需求及液冷散熱模組營收佔比皆高於我們的預期,雙鴻產品組合轉佳,毛利率因而大幅提升。 展望 2025,富果2024.09.23Terry Yeh
產業分析印刷電路板ABF 與 PCB 產業將持續應用在哪些領域?PCB 成長能否持續?在 ABF是什麼?IC 載板的關鍵材料!ABF 載板產業前景、需求評估一次看 中提到,在高效能運算需求帶動下,晶片對佈線密度、傳輸速率、引腳數等要求提高,因此 IC 載板的材料及層數、及 PCB 主板的製造技術及層數也必須有所提升,判斷 PCB 產業未來幾年將迎來增長,且以 ABF 載板及 PCB 硬板(多層板、HDI)的成長最顯著。 目前 ABF 的終端應用為 PC/NB 處理器佔 45%、伺服2024.08.23Terry Yeh
台股分析其他電腦週邊【個股分析】AI 伺服器組裝的關鍵角色:廣達、緯創(下)在 上篇報告 中,分析了 緯創(市:3231)、廣達(市:2382) 的商業模式、股權、經營層,並從產業角度切入,分析兩公司在 AI 伺服器產業鏈扮演的關鍵地位。 本篇文章,將進一步從 AI 伺服器的供需角度,來實際估算對緯創、廣達的營運貢獻。看完這篇文章,你將會瞭解以下幾件事: 1.如何從 CoWoS 產能推估 AI 伺服器出貨量 2.AI 伺服器對廣達、緯創的營收及獲利貢獻為何? 3.廣達緯創2024.05.28Min Lin
台股分析其他電腦週邊AI 伺服器組裝代工的關鍵角色:廣達、緯創(上)在 AI 伺服器中,有 GPU、ASIC、記憶體、散熱、機殼等各式零件,但更重要的是將其組裝成一台完整的伺服器,美國的伺服器組裝廠 Supermicro 也因此在 2024 年以來上漲了超過 3 倍。但大家或許不知道,全球有超過 90% 的伺服器都是由台灣公司組裝的,這些組裝廠如緯創(市:3231)、廣達(市:2382)、鴻海(市:2317)等,過去因業務都是在成熟的 PC/NB,利潤一直很低而被2024.05.13Min Lin
台股分析其他緯穎 2024 年營收預估成長 45%!最新解讀 AI 伺服器 ODM 大廠緯穎富果觀點 超大型資料中心大幅擴張,以 ODM direct 模式出貨的伺服器比率亦逐年推升,緯穎專注發展 ODM direct 模式,相較同業將有更高成長 預期 Meta、Microsoft 及 Amazon 2024 資本支出持續擴張,緯穎做為長期供應商,預期將持續受惠 第三大客戶 Amazon 的 ASIC 伺服器訂單挹注,帶動緯穎 2024 獲利增長 緯穎公司介紹 緯穎(市:6669)於 22023.12.25Terry Yeh
台股分析其他電腦週邊汽車【限時開放】受惠 AI 發展與車用電子,光寶科的營運與獲利將如何被帶動?富果觀點 光寶科可顯著受惠 AI 伺服器出貨成長趨勢,帶動雲端及物連網部門營收成長 隨各國政策推動充電樁廣設,加上 ADAS 升級、LED 車燈滲透率提升,車用電子亦將帶動公司營收成長 PC 電供雖受去庫存較預期緩慢影響,短期需求低迷,然長期受惠瓦數持續上升,仍將緩步成長 受惠 AI 伺服器放量及車用電子需求強勁,帶動公司出貨量成長、產品組合優化,2024 年獲利成長強勁,估值可參閱文末富果評估結2023.07.10Alex Huang
產業分析其他前瞻科技氣冷、液冷是什麼?讓伺服器效能穩定的「散熱技術」有哪些發展趨勢?近年隨晶片熱設計功耗(TDP)持續提高,現有氣冷散熱在高階伺服器中已逐漸逼近系統極限,液冷散熱逐漸被市場重視。本文將分析伺服器散熱產業現況及未來發展以及哪些公司會受惠。 富果觀點 隨伺服器晶片 TDP 持續提高,氣冷散熱逐漸不敷使用 3DVC(3D 均熱板)可有效提升解熱效率,但仍受限空調系統耗電量高,其在 ESG 趨勢下發展可能受限 開放式液冷 PUE 表現佳,預期將因其成本優勢成為未來主流方案2023.05.05Alex Huang
台股分析數位科技電腦週邊ChatGPT 掀高階伺服器風潮!追蹤伺服器機殼供應商「勤誠」的成長潛力編按:勤誠是全球前三大的伺服器機殼供應商之一,營收業務以伺服器、儲存設備機殼為主,針對邊緣運算、高密度儲存、 AI 運算等不同場景也都有推出相對應的規格。隨著近期 Open AI 掀起了 AI 應用革命,超大型資料中心需求預計會持續成長。勤誠近期招開法說會,富果怎麼看待長短期成長潛力? 富果觀點 勤誠 2022Q4 因庫存調整、新舊產品轉換,營收獲利不如預期 公司預期營運低迷將延續至 2023 上2023.03.18Alex Huang