【法說會備忘錄】中磊 2024Q2（8/6 更新）

2024/07/30-中磊2024 Q2法說會

1. 2024 Q2 財務數字
   1. 營收：137.1 億，YoY-12.5%，QoQ -15.3%。南亞出貨有點滯後，所以營收有點不如預期。
   2. 毛利率：17.7%，YoY+3.1 ppts，QoQ+0.4 ppts。
   3. EPS：1.84 元新台幣，YoY-10.2%，ＱoQ-21.7%。 CB 轉換已經完成，目前股本 29.1 億。
2. 2024 H1 產品組合：
   1. Broadband CPE：營收占比 75%（2023 年 66%）。今年佔比變大是因為南亞的貢獻。物聯網會是明年比較大的亮點。
   2. Enterprise：營收占比 17%（2023 年 24 %）。
   3. Infrastructure & IoT：營收占比 8%(2023 年 10％），QoQ+15%。
3. Balance Sheet：
   1. 存貨從 154 億降到 129 億，現金水位從 78 億拉高到 103 億，主要是存貨與現金水位的轉換。
   2. 負債水平從 2023 年 75.8% 至今 2024 年 66%；股東權益從 24.2% 拉升至 34%，與前期的 CB 轉換有關。
   3. 整體而言資金足夠應付未來在地製造政策的需求。
   4. 非流動資產從 2023 年 70.35 億至今